财富成都商业观察（推荐 君临）托尔斯泰说过，幸福的家庭总是相似的，而不幸的家庭则各有各的不幸。

　　我国经济正处于一个巨大的转型过程中，就像一辆赛车，谋求对发达国家的弯道超车，由于速度太快了（弯道速度总是要比直道速度慢一些的，不过6%的速度相对于发达国家1%的速度还是很快的），弯道造成的离心力就将一部分坐在后面的乘客甩出去了。

　　托尔斯泰说过，幸福的家庭总是相似的，而不幸的家庭则各有各的不幸。那么我们就来看看，今年的行业环境与往年比有什么细微的差异。

　　1，房地产行业的衰落在触底。

　　以房地产为需求源头的行业，比如钢铁、煤炭、建筑、水泥等传统行业，已经衰落有几个年头了，不过今年的形势是不一样的。

　　前几年，这些行业变差的压力是市场力量，需求端的饱和导致从业者能够分到的蛋糕在变小，但政策是一直在做着“托底”的工作，拼命的想把行业拉起来，因此从业者虽然苦，但是还能有一口饭吃。

　　但是今年，政策变了，政府发现与市场作对，就是在“逆天行事”，迟早要遭到市场力量的惩罚的。简单来说，就是政府需要投入的补贴资金越来越多，很有可能将整个国家拖下水去。于是今年，供给侧改革开始了，政府正式宣告对亏损国企的动刀子手术。

　　这个动作，对传统行业的命运是决定性的：相当一部分从业者被强行赶下车，让蛋糕集中在留下来的人手上。房地产的需求是永恒的，传统行业的蛋糕仍然很巨大，那么当供应侧的竞争者变少之后，他们的幸福感自然就会提升。

　　所以我说，房地产行业的衰落在触底，这个阶段正是他们最痛苦的时候，而这个过程或许还需要两三年。

　　2，传统行业的技术革新在推动洗牌。

　　很多需求稳定的成熟型行业，往往会因为一个突然的技术革新，导致整个生态的天翻地覆，王者被拉下马，草莽的旌旗插上城头。

　　我们这个时代主流的技术革命就是“互联网-智能硬件”，如果将放大镜落在今年，则是O2O、网络直播、VR技术等。以出租车为例子，这个古老的行业，因为网络叫车的兴起突然就乱成了一团，原来的生存法则失灵了，所有跟不上技术趋势的人都会感觉谋生越来越艰难。

　　今年最新的一个功能是“收藏”，这对从业者的命运分化再次加强：那些较早进入、口碑较好的司机，会获得巨大的红利，抢单成功率大大提升，相应的就挤压了后进者。这就是所谓的风口效应，当你是第一个进来的，那么整个地盘都是你的，所有人的眼睛都能看到你，舆论也围绕着你转，你轻轻一弹手指就能撬动整个地球；当你落在后面的时候，那么你只是千万人中的一个，你要费劲全身力气与竞争者搏杀，甚至有可能迷了路，在追逐中就被践踏了。

　　3，成长型行业进入需求拐点。

　　以技术驱动的成长型行业，通常只有三到五年的爆发周期，在这个过程中会吸引源源不断的从业者进来。可是，有一天这个需求饱和了，而进入者因为信息的滞后，并未放慢速度，那么每个人分到的蛋糕就会变小，痛苦度不断加强。

　　典型的如智能手机，在去年就已经基本看到需求触顶了，但是乐视、360奇酷等仍然不断要上车，魅族也得到金主的注资，投入变得更大，于是整个手机行业都被挤压了。有些被挤下了车，像联想、酷派，有些被挤得痛苦不堪，像小米，有些则将重心移向了海外，像华为、中兴。

　　又比如做微信公众号的，今年的拐点已经出现，一来微信的注册用户数触顶，二来整体的打开率在降低，可是新开的公众号仍然在增加，以至于罗胖子都在感叹：“罗辑思维的公众号现在每天还有五六十万的打开率，但是实际上我的总用户数可是700多万。今年过完年，我和脱不花就非常紧张，直播管它呢，先进去再说。”

　　4，新兴行业因为政策原因被撞了一下腰。

　　新兴产业也不是就一片光明的，政策的影响力非常巨大。比如跨境电商，一个新税制的突然出台，大家就全部懵逼了。

　　尤其是那些享受政策扶持的行业，一旦政策突然退出，那么对从业者的打击将是灾难性的，比如前几年的光伏行业、动漫产业基地。如今发展蓬勃的新能源汽车，同样享受着政策红利，但政策的退出是迟早的事情。这个行业的规模太大了，以至于国家一年在这个领域的补贴就高达数百亿元之多，继续维持下去的难度很大。光按照目前的政策未来几年就将每年补贴减少10%至20%左右，在这种情况下，像比亚迪这种发展混动车的还好一些，而那些只做纯电动车、以低价为竞争武器的车企就会很难受了。

　　波及面最大的则是金融和货币政策，比如打击杠杆、新兴产业板的突然取消，就让很多证券界的小伙伴们感到凉风嗖嗖。汇率的贬值也会让进口消费型行业的需求减少，而出口型行业受益。今天读到的一篇新闻则让我哑然失笑，题目叫“中国纺织服装业为什么能？”，新华社的文章，讲到今年一季度纺织品出口增长了5%，扭转了前几年的趋势，原因归纳为：一，重视创新，二，互联网+展现威力，三，一带一路政策牛B。其实明明就是年初汇率贬值的功劳嘛，非要给两位老大贴金也是醉了。

　　5，基础服务业面对人口流出的困境

　　一个产业的衰落，往往会导致一个地区的人口大量流失，比如东北和西北的资源产区，那么相关的基础性服务业从业者也将会跟着痛苦起来。开个小餐厅的，开个出租车的，卖个菜的，以为辛勤劳动就能丰衣足食，殊不知国家的命运洪流席卷每一个人，根本没有桃花源。

　　说个有意思的，啤酒业。按道理说这个行业的需求是很平稳的，属于巴菲特最青睐的那种，可是2015年忽然就陷入了全行业的负增长之中，按图索骥就会发现，原来是房地产的不景气，导致建筑行业的衰落，大量农民工只好离开这个行业，本来干重活的时候一天几瓶的啤酒，变成了几天一瓶，而农民工群体恰恰是啤酒的最大需求方。

　　人口红利结束→房地产衰落→建筑业衰落→农民工减少→啤酒业负增长，最终甚至还可能波及包装业、广告业、大排档餐厅等等。

　　总的来说，人口、技术、政策、国际环境，是我国经济转型的四个轮子，人口红利的轮子在减速，技术进步的轮子在加速，政策的轮子忽左忽右，国际的轮子踩上了碎石路，每一个因素都有可能将我们颠出车外。坐不坐的稳，就看我们能不能抢个好位子了。（公众号：君临）