财富成都商业观察（作者:吴晓波)人工智能和区块链这两个技术，在未来会使数字货币在金融市场当中的使用权重大大增强。同时可以彻底改造人和金融机构之间的关系。所以在大数据意义上，未来的金融机构的核心能力不是存量的改造，而完全是增量的变化。

　　这个行业变化发展得太快了

　　今天中国互联网金融行业可以说面临着一种低谷，这是发生巨大变革过程当中的一个必然，就像2000年互联网泡沫破灭的时候一样，那个时候人人觉得末日要来临了，规范要重建。但是在接下来发生的事情，未来几年在金融行业发生的事情，变革的脚步一点都不会停下来，它一定会在新的方向上进行发展。 在任何一个产业发生这些革命性变革的时候，所有既得利益者很少能在新的业态当中成为领导者，我们没有看到过一家马车公司转型成为一家成功的汽车企业。在手机领域我们没有看到一家模拟机领域时代的领导者在智能机时代还是领导者。甚至在互联网领域，我们没有看到一家PC领域的领导品牌可以在今天移动互联网领域依然还可以保留地位。这个行业正在变革、发展、裂变的过程当中。

　　余额宝是2013年出来的，支付宝是2003年出来的。我们把2003年看成是中国金融部门开始给互联网公司拉开一条门缝，到2013年的时候，实际上门缝已经很大了，潮水涌进来了。在这个过程当中，互联网几乎对所有行业都有冲击，首先冲击了信息行业，然后是制造业，接着是服务业，到2013年，冲击到了所有行业最底部的结构性部门——金融行业。这个时候中央政府又开始推动“互联网+”，“互联网+”的推出和余额宝的出现其实有很强的意识形态变化。接着，制度建设跟在变革发生之后。

　　在短短的这些年里，出现了很多崩溃式的数据。我们看到2016年7月底P2P平台当中一般的企业不见了。我见过很多互联网P2P的人，很多都是80后，很多甚至是律师出身，或者是大型互联网公司的人二次创业，那为什么还出现这么多骗子，那么一定和土壤有关。所谓互联网金融所有的基础概念已经不再讨论了。代价惨重的启蒙期已经过了。讨论那些基础概念已经不再有意义。无论是支付环节也好，负债也好、网点也好，都被今天的互联网一层层地给改变了。

　　渠道创新不再是核心动力

　　今天我们再讨论互联网对银行或者是金融机构的渠道变革，这个环境已经消失了。中国原有的金融机构认为还是通过大流量方式获取大规模用户，建立自己一个平台，用这个平台抗衡现在的互联网金融平台机构的话，这个思想已经是非常落后了。随着技术的变革和中产阶级的出现，人们对金融的概念、货币和人的关系发生了变化。另外一些新的技术产生，也使得人和金融之间的关系发生了不可逆的变革。随后我们把互联网金融看成是一个渠道的变革。过去我们把网点去掉，变成APP，将所有业务都放到手机端完成，这也不再是一个未来发展的战场了。

　　今天互联网发生的最大的变革是两个东西。第一个东西就是大数据，大数据彻底改变了人和货币之间的关系，以及经营体系在中国区市场重建的速度和效率，大大的改变了。从技术上就改变了人和货币上的关系。另一方面区块链等这样的技术，未来会产生有“记忆”的钱。互联网会变成一种基因。 其三是有效监管会成为必要的动作。 其四是互联网成为金融的新基因。

　　互联网金融正在发生的重大变化

　　国务院去年3月份在杭州市开启了非常重要的试点叫跨境电子商务综合试验区，之后又开放了12个城市，到现在是12+1，这个试验改革到今天已经有一年半时间。大概进行到第一年的时候就发生了一种情况。因为这一次的跨境电商改革是中国外贸转型的非常重要的一步。地方政府把海关报关、检验检疫、税务、审计等等的工作通过单一窗口方式搬到网上。再配套一些第三方的互联网公司，比如说阿里巴巴、亚马逊、慧聪，这些公司协助中国外贸公司在单一窗口上，在这个平台上进行外贸进出口贸易。这大大提高了中国外贸透明度。到今年年初的时候，很多人都看到了机遇。

　　上个月的时候阿里和杭州市政府在杭州市选择了300家杭州市重点外贸企业干了一件事，就是每家给50万美金的金保，非常类似于2003年的支付宝。你通过单一窗口平台和国外公司做贸易，他要采购你的商品的话，他可以先把钱打到第三方窗口，然后你拿钱去采购，采购之后再把东西给到他。这是上个月刚刚开始的。如果说这条路被走通的话，就可以看到中国外贸未来发展和中国互联网金融产业会出现一个非常大的交融。

　　我们在京东做调研的时候看到一个景象，未来企业或者说个人，和金融之间的关系将是交易过程当中的一个环节。在京东上所有做贸易的公司你可以向京东做短期贷款，所有贷款都不需要担保，因为他有你在京东上的交易数据，你的信用在你的交易过程当中产生。在阿里和京东的平台上，我们可以看到未来金融发生的一个重要的特征，就是它不再是一个交易本身，他的时间会成为利润衡量的维度之一，这已经超出了银行可以给到企业贷款的基本模式。这是我们在外贸领域看到的一个基本情况。随着中国内贸市场慢慢繁荣，这一部分的变革也会进入到中国的内贸市场。

　　第二大亮点，大数据会成为互联网金融的核心。人工智能和区块链这两个技术，在未来会使数字货币在金融市场当中的使用权重大大增强。同时可以彻底改造人和金融机构之间的关系。所以在大数据意义上，未来的金融机构的核心能力不是存量的改造，而完全是增量的变化。在这种情况下，你现的核心能力，无论是网点能力、客户能力还是你的产品能力，在大数据和人工智能的范畴当中，所有的资产都可能会失去意义。

　　第三个亮点是互联网成为金融社群化试验的工具。经过这几年的发展，陆金所人均年交易量是5000-6000。中国的中产阶级开始出现，越来越多的金融衍生品需要向中国的中产阶级贩售，所有这些东西是无法完全通过互联网在线实现的。一般来说，大家好像说这又回到了传统银行私人银行业务，私人银行点对点的模型又开始发挥作用了。但是其实，我们并没那么看。 浙江省工商银行在浙江省就有超过3000个私人银行的理财人员，一个省就要3000人，去服务大概100万客户，所以这还是一个非常传统的、人力成本非常高的交易模式。

　　我们最近陆金所这些机构在研究说，如果说通过大数据方式，通过人脸识别方式，可以把高净值，愿意接受新的金融产品的人抓取出来，那很可能现在银行所保有的这一块，现在来看还是一个非常具有竞争能力的私人银行业务，他们自己也是通过社群化的方式，重新打通用户的关系点。

　　“篱笆墙”“玻璃门”该拆的拆

　　今天互联网金融的发展在三个层面上有障碍。

　　第一个是部门大数据的“篱笆墙”。每个人都说未来的趋势是互联网金融，未来是大数据时代，但是我们去做调研的话，你会发现在中国数据领域，比如说BAT的数据是封闭的，政府各个部门之间很多数据都是封闭的。我觉得现在数据通过洗白的方式公开给大家，这个真的是应该快点进行的。未来的互联网金融也好，很多互联网服务也好，如果说它是建立在大数据基础上的话，首先一个前提是数据之间的“篱笆墙”必须要拆掉。我觉得在这个意义上来讲，可能是一件非常大的、跨部门协调的事情。至少在一些公用事业行业首先把这些数据开放给我们。这样的话，所谓的互联网金融，所谓的大数据时代才可以真正到来。

　　第二，民营金融机构面前的“玻璃门”。我们希望在这一次整顿当中，政府可以继续鼓励民营机构创新，可以把我们面前很多的“玻璃墙”“旋转门”该拆的拆，可以让市场化的力量得到一个巨大推动。

　　第三，监管部门职能创新。现在我们讲互联网金融、P2P、股权众筹等等，在一行三会的职能都是分散的。这些条块分割的景象，对于互联网这样集聚裂变和跨界的特点来说，已经非常不适用了。监管部门的机构改革已经提上了议事日程，只有这样我们的互联网金融才可以迎来下一轮大的高潮。

　　（整理自作者在2016第二届中国（上海）互联网金融峰会上的发言）(本文作者介绍：财经作家。本专栏为吴晓波微信公众号“吴晓波频道”内容。)