财富成都智库熊云波分享：网络银行正成为热点。世界上第一家网络银行——美国安全第一网络银行（SFNB）于1995年成立，之后随着互联网技术的普及，商业银行的经营方式出现网络化趋势，各国网络银行不断涌现，业务形态日渐多样化。特别是近年来，在互联网金融浪潮冲击下，银行服务网络化、虚拟化程度不断提升。在国内，腾讯、阿里巴巴申办网络银行的呼声更是激发了市场极大的热情。

    一、 国外网络银行的发展现状

    （一）发展模式

    1.依附于传统银行模式

    该模式是在开展传统的银行业务交易的基础上，以互联网技术为新的服务手段，向柜台业务进行延伸，提供在线服务，而非一个独立的网络银行。该模式主要通过两种方式实现，一是收购已有的纯网络银行；二是组建自己的网络银行分支机构。

    1）并购模式

    加拿大皇家银行（RBC）是践行该模式的典范。1998年，为扩展其在美国的市场份额并提升市场地位，加拿大皇家银行以2000万美元收购了美国安全第一网络银行（SFNB）除技术部门以外的所有部分。SFNB是全球第一家纯网络银行，在美国各州均有客户，但由于经营存在问题，业务一度停滞。通过收购，皇家银行顺利进入美国的金融零售业务市场，并利用SFNB已拥有的庞大存款，反哺加拿大中小企业。此外，银行还采取提高支票账户存款利息和购买超级服务器等措施，以吸引更多客户。

    2）延伸模式

    在当今银行业激烈竞争的背景下，国外很多大银行自动转变观念，积极延展网络银行业务。美国富国银行（Wells Fargo Bank）被认为是美国网络银行业务最成熟的代表，其业务范围包括社区银行、投资和保险、抵押贷款、专门借款、公司贷款、个人贷款和房地产贷款等。尤其在网络贷款业务方面，富国银行已经形成完善的网络化申请、审核机制，并且有完善的在线评估系统辅佐，形成较好的准自助式网络贷款服务，业务效率已达到较高水平。

    2.纯网络银行模式

    该模式是真正意义上的网络银行，摆脱了注重于传统银行业务整合的缺陷，完全以互联网技术为依托，专注于在具有核心竞争力的业务领域进行发展。该模式的主要优势体现在交易费用的削减上。此外，该模式使银行能够充分发挥网络优势，在战略和业务上能够最大限度地达到创新。

    对于纯网络银行的发展模式而言，有两种不同的理念：

    1）特色化发展模式

    这类银行认为网络银行所能提供的服务较少，若想在竞争中获取生存，必须提供特色化的服务。美国最大的网上银行ING Direct严格限制自身业务范围，只向客户提供最基本、风险较低的金融服务，如普通储蓄存款账户、定期存单、简单住房按揭贷款、普通基金理财服务等。同时，ING Direct通过数据分析，得出与自己的经营模式最匹配的社会关系，从而有针对性的筛选同质的客户。休斯敦的康普银行（Compu Bank）只提供线上存款服务，耐特银行（Net Bank）则以较高的利息作为其特色。

    2）全方位发展模式

    这类纯网络银行致力于开发新的电子金融服务，以满足客户的多样化需要。以印第安纳州第一网络银行（FIBI）为代表。在FIBI看来，纯网络银行不具有任何局限性，随着互联网技术的发展，网络银行甚至可以取代传统银行，因此，他们主张并努力实现传统银行所能提供的一切金融服务，并且尝试推出“中小企业贷款服务”，以改变纯网络银行没有企业贷款的历史。

    3.依附于非银行机构模式

    除上述两种主要网络银行模式外，随着互联网的普及，非银行机构、跨金融行业的企业也开始与传统银行网络金融服务展开竞争，依附于非银行机构的网络银行模式随之产生。该模式的典型代表之一是索尼（SONY）旗下的索尼银行。索尼银行为网络专业银行，采用低成经营化模式，并利用自身品牌的全球知名度，以亚洲为中心向海外扩展业务，提供房贷等金融服务。

    （二）发展趋势

    1.从全面到聚集，网络银行品牌重组

    美国花旗银行（Citi Bank）放弃了基于Citify/I的网络银行发展战略，而由My Citi的Account Aggregation site替代。X.com逐步退出零售银行业务，重点从事网上支付业务。这说明随着金融市场的不断变更，网络银行不断根据成本及收益，对其品牌与特色进行重新调整。

    2.从虚拟到实体，纯网络银行开始落地

    纯网络银行开始战略性地选择地点开设分支机构，设置自动取款机，并与一些办理存款的非银行零售商建立合作关系。例如，Juniper Bank与一些区域性ATM网络建立联盟，并与National Interbank一同与Mail Boxes Etc.达成协议，允许客户在4200家MBE商店的任何一家进行存款。

    二、国内网络银行的战略布局

    随着国务院金融支持经济结构调整和转型升级政策措施的确定，提出探索设立民间资本发起的自担风险的民营银行后，互联网企业参与设立民营银行的积极性被调动起来。

    （一）阿里巴巴集团

    尽管对提交“设立网络银行申请”予以否认，但从试水金融业的频率和深度来看，阿里巴巴集团布局网络银行已是大势所趋。

    1.阿里金融渗透银行业

    “存、贷、汇”为银行三大核心业务，阿里金融正逐步向其进行渗透。

    1）支付宝：“汇”业务

    “汇”主要为支付结算等中间业务。阿里金融通过电商平台积累了庞大的客户群体和支付应用的场景，为支付宝的诞生与发展创造了良机，并通过第三方支付实现了“汇”业务。

    2）余额宝：“存”业务

    余额宝的推出，标志着支付宝开始从“汇”向“汇+存”转型，使支付宝不但可以消费转账，还可用来理财，从而获取更多收益，因而在功能性上与存款越来越相近。

    3）阿里小贷：“贷”业务

    阿里巴巴小贷贷款有限公司的成立标志着阿里金融正式步入信贷领域。阿里小贷依托电商平台、支付宝和阿里云，实现了客户、资金和信息的封闭运行，在实现“贷”业务的同时，有效控制了风险。

    4）资产证券化：破解融资难题

    2013年2月，阿里巴巴与东方证券合作推出资产证券化产品——阿里巴巴1号专项资产管理计划，通过资产证券化使阿里小贷破解了非金融机构资本约束和融资困难的问题。

    2. 阿里网络银行的可能模式分析

    与国外网络银行模式不同，阿里网络银行的设立将完全是另一种模式，是单纯由高新技术公司来开展金融服务，其借助的主要是阿里在电商群体中所具有的品牌号召力，优势在于掌握中小企业的交易数据。

    阿里的网络银行最大的可能是将阿里旗下的小额贷款公司升级为网络银行，未来可能将银行的存款账户与支付宝账户相关联，向淘宝网上个人买家提供存、贷款以及虚拟信用卡服务。阿里巴巴所开展的这种网络金融服务完全跳开了网点的桎梏，更可能威胁银行卡业务，甚至会引起市场的重新洗牌。

    当然不排除阿里撇开阿里小额贷款公司，新设一家银行（设立的条件要求会更高）。即使这样，阿里巴巴新设的商业银行也必然与阿里的第三方支付工具支付宝相联系。一旦阿里巴巴商业银行获批，作为阿里巴巴支付平台的支付宝不但将就此合法化，支付宝也将反过来促进阿里巴巴银行业务的发展，阿里网络银行将成为支付宝指定托管银行。同时，支付宝也有可能借助新设的网络银行发展到线下，推出自己的银行卡。

    （二）腾讯公司

    近日，广东政府通过了腾讯申请筹办民营银行的申请，并上报银监会。

    1.腾讯申请网络银行的动机

    腾讯申请银行牌照的目的更多是从战略上布局未来的互联网金融。腾讯电商的信贷业务目前处于起步阶段，业务量少，其自身对于金融框架的搭建也尚未成熟。因此，腾讯申请银行，除了顺应了电商金融化的趋势，更多的是解决了自身的战略问题：在适当时机获得银行牌照，取得主动权，而后借此发展电商和其他板块的信贷需求。

    2.腾讯申请网络银行的优势

    1）平台优势

    在国内的电商市场排行中，腾讯电商起步较晚，目前紧随阿里巴巴、京东、苏宁易购，排在第四。在电商金融业务的布局上，腾讯电商目前已经开展了针对平台电商的小额信贷业务，在电商数据和信用审核方面积累了一定经验。和其他电商平台一样，腾讯通过电商交易能够聚拢商户的金融需求，积累数据，做好征信规范。此外，腾讯还拥有交易规模仅次于支付宝的支付中介：财付通，可以更加便利地促进基于电商的金融服务，和电商之外的银行对接，打通资金流的渠道。

    2）用户优势

    腾讯依托在社交领域的霸主地位，积累了8亿QQ用户、4亿微信用户，以及大量腾讯微博和其他产品的用户。腾讯以此牢牢抓住了PC端和手机移动端的用户入口，持续保持庞大的用户数量，构成了腾讯开展线上银行业务得天独厚的优势。腾讯可以把线上的用户变现成为未来的银行客户，并且提供用户体验良好的金融产品。从目前来看，金融产品的平台销售是腾讯最为擅长的互联网金融业务，比如QQ和微信上的基金销售业务，近期发展势头迅猛。

    3）多元化优势

    腾讯产业链条长，产品多，涉及金融服务得需求也大，未来可以不必仅限于电商领域。类似于传统银行的事业部制，每一个事业部都对口服务一个细分的行业，并为特定行业提供整体融资服务。对于腾讯而言，有电商、通讯、门户、客户端软件、搜索、视频以及游戏娱乐等各个细分行业的涉足，可以在这些方面多做文章。

    三、网络银行与P2P网贷打通的逻辑

    网络银行与P2P网贷属于两种不同的互联网金融形态，但两者之间存在协同发展的可能。或者说P2P平台可以转型为网络银行，适时申请银行牌照。在此之前，实现合作的逻辑如下：

    （一）用户群体的联结与互补

    两者用户群体的属性和特征不同，网络银行偏线上，P2P线上线下皆有；网络银行具有综合性，P2P更偏重中小企业及个体等。可根据上述特点，进行平台对接，实现用户资源和信息资源共享，实现银行金融产品与P2P产品的双向合规流动。

    （二）资金需求与供给的调剂与对接

    理想情况下，两个平台开展战略合作，对资金需求与供给的特性进行全面分析，并据此在平台之间配置，即合适的钱，在合适的平台，流动到合适的人手中。这对技术和系统建设的要求较高。

    （三）内部征信体系建设、信审技术的对接

    网络银行主要是线上审核，对此，可通过P2P线下实地考察的风控模式，进行有效弥补。两者可建立独立操作、统一检索的信用库，减少重复建设，扩大资信覆盖面。

    在国内，P2P网贷发展时间不长，网络银行也属新兴概念。两者在合作或转型过程中，必须要注意政策法规的合理边界。此外，根据现有政策，P2P网贷禁止建设自有资金池，而网络银行本质上具有资金池概念，所以两者可能存在操作上的冲突，这是我们在实际业务中需要谨慎解决的问题。（来源：公众微信 互联网金融）

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